Hojas de cálculo para finanzas cálculo del valor presente y del valor actual neto

Si está pensando en gastar dinero ahora para recibir pagos en el futuro, tal vez comprando una anualidad o fianza, haciendo un préstamo o vendiendo un billete de lotería ganador, querrá saber cuál es el valor actual de los pagos que usted paga. Recibiré en el futuro. Eso es lo que valor presente Es, y puede calcularlo de la misma manera en cualquier versión de Excel o Google Sheets usando la función Valor actual.

Un cálculo similar que podrías querer hacer es valor presente neto, que tiene en cuenta el costo original. Veremos estos dos cálculos en este tutorial..

Screencast

Puede seguir este tutorial en cualquier versión de Excel para Windows o Mac, o en cualquier aplicación de hoja de cálculo alternativa, incluidos Numbers y Google Sheets. Hemos incluido una plantilla de archivo de hoja de cálculo que encontrará en la parte superior izquierda de este tutorial que puede usar para seguir adelante, o simplemente hacer su propia hoja de cálculo a medida que avanza en el tutorial para que pueda practicar usando sus propias habilidades..

Ahora, es hora de hacer algunos números.

Cálculo del valor presente

Para calcular el valor presente, hay tres datos que necesita: tasa, períodos y pago, y otros dos, valor futuro y tipo, que son opcionales:

  • Tarifa: la tasa de interés periódica a aplicar. Esto suele ser en términos de tasa anual, pero no tiene que ser.
  • Periodos: los periodos de número durante los cuales se realizarán los pagos. Esto es típicamente periodos mensuales, pero pueden ser trimestrales o bianuales.
  • Pago: cuál es el monto de los pagos regulares a realizar. Para que la función de valor presente funcione, los pagos periódicos deben ser siempre los mismos..
  • Valor futuro: opcionalmente, puede especificar que el valor del instrumento será cuando todos los pagos se hayan completado. Si no usa este argumento, la función asume que el valor es 0.
  • Tipo: si los pagos regulares se realizan al comienzo del período, el tipo es igual a 1. Si los pagos se realizan al final del período, el tipo es igual a 0. Este también es un argumento opcional. Si no lo especifica, la función asume que el tipo es 1.

Al especificar la tasa y el número de períodos, asegúrese de que las unidades sean consistentes. Por ejemplo, si los períodos de pago son mensuales, asegúrese de utilizar la tasa de interés mensual. Si las unidades no son consistentes, obtendrás un resultado incorrecto..

La sintaxis para calcular el valor presente (PV) es:
= PV (tasa, nper, pmt, [fv], [tipo])

Abierto Valor presente.xlsx e ir a la PV libro de trabajo, o escriba lo que está en la captura de pantalla a continuación en su propia hoja de cálculo, sustituyendo los números por sus propios valores si lo desea:

Haga clic en la celda B10 e ingrese la función:
= PV (B4 / 12, B5 * 12, B3, B6, B7)

Observe que el resultado tiene un valor negativo: -198,003.49.

La razón por la que es negativo es porque es un efectivo. salida. Si parece extraño, puede solucionarlo haciendo que el pago mensual sea negativo, lo que puede parecer igualmente extraño, o editando la fórmula para poner un signo negativo antes del pago mensual (B3). Así que edita la fórmula para que sea esto:

= PV (B4 / 12, B5 * 12, -B3, B6, B7)

Eso hace que el resultado se vea así:

Así que en un lenguaje sencillo, esto significa que el valor actual de recibir pagos de $ 1000 por mes durante 20 años es un poco más de $ 198,000. 

Cálculo del valor actual neto

Como su nombre indica, Valor presente neto Mira una inversión desde una perspectiva diferencial. Es la diferencia entre el Valor presente del costo de una inversión. y el Valor presente de los ingresos que genera la inversión. (que es lo que calculamos arriba). A diferencia de la función de valor actual actual, la función de valor actual neto le permite utilizar un flujo de caja desigual.

Hay tres datos que necesita:

  • Tarifa: interés o tasa de descuento, es decir, la cantidad que podría anticipar obtener de ese dinero de otro modo.
  • Flujo de ingresos: el valor de cada importe de pago. Estos son valores múltiples y todos pueden ser diferentes..
  • Costo: el coste inicial de la inversión..

La sintaxis es:
= VAN (interés, flujo de ingresos) - costo inicial

Tenga en cuenta que dado que el costo inicial es una salida de efectivo, tendremos que restarlo o convertirlo en una cantidad negativa en la hoja de cálculo y agregarla..

Cuando obtengamos el resultado de la función de valor presente neto, habrá tres posibilidades:

  • VAN> 0. Esto significa que la inversión genera más dinero del que cuesta, por lo que podría valer la pena.
  • VAN = 0. Esto significa que la inversión cuesta tanto como aporta. Probablemente no lo haremos, porque ¿por qué hacer todo el trabajo solo para cubrir los gastos??
  • VAN < 0. Esto significa que la inversión cuesta más de lo que hace, por lo que es una propuesta perdedora..

En Valor presente.xlsx, Ve a la VAN libro de trabajo, o escriba lo que está en la captura de pantalla a continuación:

Haga clic en B19 e ingrese la función:
= VAN (B3, B6: B15) -B4

Esto nos da un resultado de 1.656,05..

Con estos valores, puede ver que saldrá adelante, ya que es una cantidad positiva. Pero también puede ver que no es tan bueno como parece si tuviera que comparar simplemente el costo inicial con el ingreso total e ignorar el valor presente neto. Eso es porque hay 10 años y un 2% de descuento..

Para aclarar este punto, reduzca los ingresos para los años 7, 8 y 9 de la siguiente manera:

Eso nos da un ingreso que inicialmente se ve bien porque gana $ 6700, pero el cálculo del VAN muestra que es una propuesta perdedora.

Conclusión

Al utilizar la función Valor actual, podemos evaluar cuánto estaríamos dispuestos a pagar por una inversión con un flujo de efectivo constante y regular. Dependiendo de si está pagando o recibiendo, puede usar esto para calcular un préstamo o una hipoteca para un automóvil, un pago de seguro o un bono con cupón..

Con la función Valor actual neto, podemos evaluar si un flujo de efectivo regular o irregular vale la pena la inversión inicial, después de tomar en cuenta el tiempo y el costo inicial. Ambas son formas valiosas de ayudarlo a tomar sus mejores decisiones financieras basadas en hechos, no solo en el instinto.

Las hojas de cálculo son herramientas poderosas para ayudarlo en sus decisiones financieras personales y comerciales. Si aún no has seguido nuestros tutoriales anteriores de Hojas de cálculo para finanzas, asegúrate de revisarlos también:

  • Hojas de cálculo para finanzas: cómo calcular la depreciación
  • Hojas de cálculo para finanzas: cómo calcular los pagos de préstamos

tenga en cuenta: Este tutorial no pretende brindarle asesoramiento financiero, sino solo explicar cómo utilizar las hojas de cálculo para los cálculos de valor presente. Consulte a un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión financiera.